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Economia

Top 15 con mejores índices entidades financieras en Paraguay

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POR ANGELO PALACIOS
@angelopalacios www.trustfamilyoffice.com
Economía por la UNA. Maestría en Banca por la UCNW de Gran Bretaña y Negocios en Henley Business School. 27 años de experiencia en Banca. Private Banking con el Lloyds TSB. CFO (Finanzas) con HSBC Paraguay. Fundador y Responsable del 1er Family Office en Paraguay

El presente ranking de las top 15 es publicado en este espacio en forma periódica a fin de dar a los lectores una visión 100% independiente de quienes son las top entidades financieras mirando sus índices. Esta clasificación está hecha en base a datos totalmente cuantitativos y se nutren de variables claves elegidas de capitalización, liquidez, morosidad, eficiencia y rentabilidad.
Nacen de los números enviados por cada entidad al Banco Central del Paraguay y publicados por el regulador en su página de internet. Recordar que durante todo el mes estuvimos viendo los 3 pilares fundamentales que componen este ranking y que incluye tanto a bancos como a financieras: Pilar 1. Buen manejo de la morosidad, Pilar 2. Buen capital y liquidez para contingencias, Pilar 3. Buena rentabilidad. Son 3 bases de ese trípode. Así que cuando nos pregunten ¿cuáles son las top entidades?, lo mejor es dar una respuesta con números, para este caso basado en índices seleccionados de la publicación del Banco Central del Paraguay, 100% cuantitativa. Las empresas calificadoras de riesgo si incluyen variables cualitativas. Es recomendable siempre mirar ambos rankings.
Es importante aclarar que así como en los top en jugadores de tenis, vemos que muchas veces la diferencia entre el 1 y el 15 es realmente mínima, pero siempre hay algunos que por ley natural deben ser mejores que otras, no somos todos iguales, ni como personas, ni como atletas, ni como entidades financieras. No todos pueden ser número 1. De nuestra parte quitamos una foto como en el final de las carreras de atletismo, para saber quiénes llegan al podio. Nosotros quitamos la foto en forma cuantitativa y con datos publicados en el sitio de internet del Banco Central del Paraguay. El BCP publica periódicamente en prensa el siguiente reporte de las entidades financieras. Son muchos números, sin embargo aquí los decodificamos para que tenga una utilidad práctica para Uds. Los lectores que deseen ver directamente este reporte completo pueden acceder al mismo en el siguiente enlace de la web del Banco Central: https://www.bcp.gov.py/indicadores-economico-financieros-i90

Las top 15 con datos al cierre de setiembre del 2017

Consideramos que las variables cuantitativas utilizadas en este modelo son suficientes para realizar y ofrecer a los lectores una visión adicional de la tendencia de las entidades mejor posicionadas. Este modelo ha sido probado y utilizado con clientes desde hace varios años y que ha pasado por varias pruebas de consistencia. A efecto de esta revisión mensual, incluimos siempre a bancos como a financieras, ya que ambas entidades son igualmente mejores o no en base a estos mismos parámetros seleccionados, los cuales son universales y sirven para darnos siempre la primera mirada. Las mejores entidades financieras serán siempre aquellas que en forma sostenida logren mantener: La mejor liquidez y el mejor capital adecuado, La menor morosidad directa, indirecta y su impacto probable en el capital, La mejor rentabilidad sobre sus activos y sobre patrimonio y la mejor eficiencia administrativa.
Importante saber que desde el punto de vista de seguridad, todas las entidades financieras de capital privado y supervisadas por el Banco Central del Paraguay están con sus depósitos garantizados por el Fondo de Garantía de Depósitos hasta 75 salarios mínimos o sea G. 153.084.225 (con el salario mínimo actual), en cada entidad financiera. Recordar que las cooperativas y las emisiones de títulos en bolsa no están sujetos a esta garantía, aunque se traten de bonos emitidos por bancos y financieras. Notar que como todo mercado, esto es muy variable, de ahí la importancia de seguir los movimientos mensuales. A continuación la lista completa de los top 15 con mejores índices en base a estos parámetros y a vuestra consideración.
Para mayores detalles los lectores pueden referirse a los anteriores artículos que construyeron este top 15 ranking publicado. Pueden referirse a ediciones anteriores de www.lanacion.com.py, así como al sitio www.wwwtrustfamilyoffice.com. En ambos sitios están disponibles los análisis y detalles anteriores. Al cierre de setiembre la primera posición es para Banco Itaú con muy buenos índices en todas sus líneas, seguido por Banco de Fomento que con su componente de carácter público siempre posee altos índices de liquidez y capitalización que lo ubican fácilmente en este lugar. Y en 3er. lugar en el podio de este mes tenemos al Banco Amambay.

Repasando los criterios generales debidamente ponderados para este ranking son: 1) Buena liquidez para atender a eventuales extracciones de depositantes. 2) Accionistas tienen bien capitalizada a la empresa para atender a imprevistos. 3) Habilidad de saber prestar, morosidad actual y morosidad probable. 4) Posibilidad de impacto de los malos préstamos sobre el capital de los dueños. 5) Capacidad para sacar buena rentabilidad a sus negocios y para sus accionistas. 6) Buen criterio e inteligencia en el gasto. Insistimos que esta es una mirada periódica adicional a la ya disponible con las empresas calificadoras de riesgo, así como a otros estudios similares de analistas del sistema financiero. De esta manera va esta información para clientes de bancos y financieras, ya sean interesados individuales, familias, empresas privadas con o sin fines de lucro, inversores institucionales y sector público. Para obtener aún más información o se puede contactar en www.trustfamilyoffice.com/contacts.php.
Importante

El modelo fue construido en base a coeficientes de fechas de cortes mensuales, siendo por ende de carácter estático y estrictamente cuantitativo. Por ende, las mismas pueden tener variaciones. Este reporte no implica bajo ningún concepto una recomendación a invertir, desinvertir, incrementar o disminuir posición o depósitos en las entidades financieras del sistema paraguayo, mencionadas o no mencionadas en este artículo. El objetivo es proporcionar a los lectores una fuente adicional de información a las ya existentes proveídas por el Banco Central del Paraguay, calificadoras de riesgo y demás entidades y asesorías financieras.
Las mismas se construyen con información pública proporcionada por las propias entidades en carácter de declaración jurada al Banco Central del Paraguay, aún sin disponer de dictamen de auditoría externa. Las mismas son publicadas en www.bcp.gov.py y en los diarios impresos de mayor circulación. Este análisis no incorpora la posibilidad de daños patrimoniales relacionados a riesgos de fraudes masivos de tipo cambiario, crediticio u operacional, así como tampoco incluye los efectos positivos o adversos originados en los países sedes de entidades extranjeras, los cuales poseen otros mecanismos de monitoreo y prevención que no son abarcados en el presente análisis.
Cada semana seguiremos avanzando y actualizando este análisis con las nuevas tendencias publicadas mensualmente. Este modelo ha sido utilizado en los últimos años y ha resultado muy predictivo para casos de entidades que fueron absorbidas, fusionadas y que han llegado a procesos de ajustes importantes. El ejercicio mensual será siempre analizar la combinación de todas estas variables y compartirla con los lectores para su información en forma un poco más estructurada.
LA NACION

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Habilitan uso de facturas virtuales para contribuyentes

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Desde hoy, los contribuyentes del Impuesto al Valor Agregado (IVA) y del Impuesto a la Renta Personal (IRP) ya pueden emitir “Facturas Virtuales”, mediante el Sistema Marangatu.

La Subsecretaría de Estado de Tributación (SET) explicó que emitir una factura virtual en el Marangatu es sencillo, el contribuyente solo debe ingresar al sistema con su usuario y clave de acceso. Luego de ingresar, debe dirigirse a la opción Facturación y Timbrado, Gestión Comprobantes Virtuales, Emitir Factura Virtual.

Con este servicio no afectará la emisión de facturas virtuales, realizadas a través del Software Tesakâ. Esta aplicación seguirá vigente para su empleo en los diferentes sistemas operativos.

La Resolución General N° 03/18 establece que: “Los contribuyentes que poseen autorización para emitir facturas virtuales por servicios personales y que se encuentren inscriptos solo en los mencionados tributos, pueden emitir comprobantes virtuales, utilizando su clave de acceso, desde cualquier dispositivo”.
LA NACION

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La Feria de 0 km Cadam Motor Show se realiza del 17 al 25 de noviembre

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La Cámara de Automotores y Maquinarias (Cadam) realiza la feria anual Cadam Motor Show de vehículos 0 kilómetro, desde el 17 al 25 de noviembre, de 9 a 21 horas, en el Paseo la Galería. En la muestra estarán presentes con sus marcas todas las empresas concesionarias con todos sus modelos afiliados a la Cadam.
Se anuncian diversas propuestas súmamente atractivas para el público con importantes descuentos y beneficios de parte de las empresas representantes de las diversas marcas. Algunos de los beneficios son descuentos, cobertura de la transferencia, seguro, mantenimiento, entre otros.
La muestra contará con la participación de instituciones financieras. La primera y difundir el beneficio es la Cooperativa Universitaria, que bajó la tasa de interés del 14% al 11% para sus asociados y extendió el plazo de financiamiento de 54 a 60 cuotas, sin entrega inicial, a sola firma y un nuevo atractivo que el financiamiento es sin IVA.
Los miembros de la Cadam son más de 30 empresas que representan todas las marcas de vehículos de todo tipo que tienen representación en el país. La Feria Cadam Motor Show es una exposición ya esperada todos los años y se espera una gran concurrencia para la edición 2018, en la que se presentarán los nuevos modelos de vehículos.

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Confeccionistas apoyan los controles a la importancia vía internet

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La Asociación Industrial de Confeccionistas del Paraguay – AICP felicita a la Dirección Nacional de Aduanas, al Ministerio de Industria y Comercio y al Ministerio de Hacienda por la implementación de controles a las importaciones vía courier y/o servicios puerta a puerta, y a adecuarlas conforme a las normas generales de comercio internacional.

La libre competencia en una economía de libre mercado exige que todas las partes se sometan a las mismas reglas y se comprometan a la formalización de la misma. La subfacturación y/u otros medios de evasión solo han contribuido a generar un retraso a la Industria Nacional y al comercio en general, disminuyendo la ocupación de mano de obra legal y formal.

Felicitamos y animamos a las autoridades a continuar en la línea que han iniciado, la cual revela la falta de voluntad política en gobiernos anteriores y nos ponemos a entera disposición para ayudar a mantener la formalización de nuestra economía.

Solo a través de la formalización de la economía lograremos aumentar las recaudaciones y poder invertir en los déficits históricos que hoy aquejan a nuestro país. LA NACION

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